الهيمنة النقدية … Monetary hegemony

الهيمنة النقدية … Monetary hegemony

الهيمنة النقدية هي الظاهرة الاقتصادية والسياسية لدولة واحدة لها تأثير حاسم على عمل النظام النقدي الدولي. الوظائف التي تتأثر بالرقابة المالية هي:
الوصول إلى الائتمان الدولي وأسواق الصرف الأجنبي
إدارة ميزان المدفوعات للقضايا التي تعمل في الغالب في ظل قيود ميزان المدفوعات.

سلطة مباشرة (ومطلقة) لفرض وحدات الحساب التي يتم إجراؤها في المحاسبة الاقتصادية للاقتصاد العالمي.
صاغ مصطلح الإمبريالية المتطرفة لمايكل هدسون مصطلح الهيمنة النقدية ، والذي نُشر لأول مرة في عام 1972. وهذا يوضح أن السيطرة على النقد لا تقتصر على العلاقة غير المتكافئة للدولار الأمريكي في الاقتصاد العالمي ، ولكن هناك آليات للسيطرة التي تدعمها: صندوق النقد الدولي والبنك الدولي. يستمر الدولار الأمريكي في دعم الاقتصاد العالمي ، فهو عملة رئيسية في التبادل الدولي ، ووحدة حساب (مثل أسعار النفط) ، ووحدة كمية (مثل أذون الخزانة والسندات الحكومية) ، وعلى الرغم من الحجج المختلفة ، وهي لا يعني أننا نفقد السيطرة.
لقد أثبت النظام النقدي الدولي أنه هيمنتان نقديتان ، المملكة المتحدة والولايات المتحدة.

الهيمنة المالية البريطانية
أنشأت بريطانيا نفسها كقائد للعملة المهيمنة في عام 1871 مع انتشار معيار الذهب. كان هذا هو المعيار الذهبي في أواخر القرن التاسع عشر وجعل بريطانيا أكبر مصدر لرأس المال المالي. أصبحت عاصمتها لندن أيضًا مركزًا لأسواق الذهب والعملات والأسواق المالية في العالم. كان هذا هو السبب الرئيسي لتبني الدول معيار الذهب. من أجل أن تجتذب باريس وبرلين والمراكز المالية الأخرى الأعمال المالية المربحة من لندن ، سيحتاجون إلى مواءمة أنفسهم مع معيار الذهب في المملكة المتحدة ، مع خفض تكاليف المعاملات ، وزيادة الجدارة الائتمانية ، وزيادة الحوافز المالية من الحكومة. الصوت السياسي (شوارتز) ، 1996). كانت مدينة لندن موردًا رئيسيًا للائتمان قصير الأجل وطويل الأجل في الخارج. تعززت قوة الجنيه من خلال القدرات المالية الأوسع نطاقًا والائتمان الرخيص المقدم ، فضلاً عن استخدامه المتزايد في المدفوعات الدولية. وفقًا لوالتر (1991) ، في العقود من عام 1870 إلى عام 1913 ، “شكلت الأوراق النقدية والجنيه الاسترليني والقروض قصيرة الأجل 60٪ من التجارة العالمية”.

الاستثمار الأجنبي في المملكة المتحدة يعتمد على الاقتصاد الأجنبي باستخدام الجنيه. في عام 1850 ، ارتفع صافي الثروة الأجنبية لبريطانيا من 7٪ من صافي الثروة الوطنية إلى 14٪ في عام 1870 ونحو 32٪ في عام 1913 (Edelstein ، 1994). لم نشهد من قبل في العالم دولة واحدة تحصل على الكثير من الدخل القومي والمدخرات من الاستثمار الأجنبي. لقد أوضحت ممارسات الإقراض الأجنبي في المملكة المتحدة جانبين تقنيين يضفيان مصداقية كبيرة على ظهور الجنيه كوحدة وصاية ووسيلة للتبادل. أولاً ، تم تقديم القروض البريطانية للأجانب بالجنيه الاسترليني ، مما سمح للبلاد بالاقتراض بسهولة أكبر من خدمة الديون. ثانيًا ، بالنسبة لتمويل التجارة الدولية ، سنت المملكة المتحدة استخدام تعليمات مكتوبة لدفع أو استبدال الفواتير في لندن.
الأهم من ذلك ، أن لديها قدرة لا مثيل لها على تقليل عجز الحساب الجاري عن طريق إصدار عملتها الخاصة بامتيازات خاصة.

تراجع وضع بريطانيا بسبب المنافسة بين الدول ، والاستثمار المحلي ، والحرب العالمية الأولى ، والركود الاقتصادي ، واستمر النفوذ السياسي البريطاني بعد الحرب العالمية الأولى. لم يكن انهيار هذا النظام بسبب عجز الموازنة البريطانية ، ولكن بسبب صعود المراكز المالية في نيويورك وباريس ، مما أدى إلى اللامركزية في النظام النقدي الدولي ، مما أدى إلى انهيار قاعدة تبادل الذهب في عام 1931. . .

الهيمنة المالية لأمريكا
بعد الحرب العالمية الثانية ، تركزت القوة المالية في أيدي الولايات المتحدة ، التي كانت على استعداد لتحمل عبء إعادة الإعمار بعد الحرب. خرجت الولايات المتحدة من الحرب العالمية الثانية ، معبرة عن مُثُل الاعتماد الاقتصادي المتبادل والمسؤولية والإيثار في رؤية التعددية العالمية.

في الأساس ، يختلف مصطلح التعددية اليوم مقارنة بما كان يعنيه بعد الحرب العالمية الثانية. لن تركز على مصالح الولايات المتحدة في اقتصاد عالمي مثالي ليبرالي ومتعدد الأطراف. كان من الضروري النظر في حدوث فائض في الصادرات في الولايات المتحدة. وهذا يتجنب الإنفاق الحكومي بدلاً من الاستثمار المحلي ، ويحفز الاقتصاد المحلي ، ويتجنب إعادة هيكلة بعض الاقتصادات التي كانت مثقلة بالأعباء أثناء الحرب. لهذه الأسباب ، “اكتسبت فكرة تصدير الفوائض أهمية خاصة” بالنسبة للولايات المتحدة. ارتبط إنشاء فوائض التصدير ارتباطًا وثيقًا بحالة الاقتصاد العالمي ، الذي افتقر إلى الإمبريالية والمستوطنات الثنائية وأنظمة التجارة. لذلك سعت الولايات المتحدة إلى فتح إمبراطوريتها السابقة أمام التجارة الأنجلو أمريكية من أجل الحصول على الامتثال للاتفاقية النقدية الأنجلو أمريكية لعام 1945 ، وتشكيل نظام ما بعد الحرب من خلال النفوذ المالي.

أدت هذه الرؤية الجديدة للتعددية العالمية إلى ظهور واقع اقتصادي جديد في أوروبا التي مزقتها الحرب يرمز إلى عجز الميزانية البريطانية من خلال الحفاظ على قابلية تحويل الجنيه الإسترليني. إلى جانب هذا الواقع الاقتصادي الجديد ، جاءت التهديدات السياسية والعسكرية للاتحاد السوفيتي. في 29 كانون الأول (ديسمبر) 1945 ، “قبل يومين فقط من إبرام اتفاقية بريتون وودز” ، أبلغ وزير الخارجية السوفيتي مولوتوف جورج كينان أن “المبلغ السوفيتي لم يتم الاتفاق عليه على البند” (جيمس وآخرون ، 1994). ، ص .617). بعد شهرين ، في فبراير 1946 ، تم إرسال برقية كينان الشهيرة إلى واشنطن. في ذلك ، تساءل كينان عن سبب عدم تصديق الاتحاد السوفيتي على اتفاقية بريتون وودز. ثم اعتبرت هذه البرقية بداية لسياسة الولايات المتحدة في الحرب الباردة (جيمس وآخرون ، 1994).

وهكذا حولت الولايات المتحدة رؤيتها من التعددية للجميع إلى التعددية الإقليمية المعززة في أوروبا من خلال خطة مارشال وخطة التعافي الأوروبية (ERP) واتحاد المدفوعات الأوروبي (EPU). مع تفكك الاتحاد الأوروبي للنقابات ، أوجد نظام بريتون وودز النقدي لعام 1958 آفاقًا لعالم متعدد الأطراف حقًا. شهد ذلك العام بداية توازن دائم في ميزان مدفوعات أمريكا.

في الستينيات ، سمح نظام بريتون وودز للولايات المتحدة بتمويل حوالي 70 في المائة من ميزان مدفوعاتها التراكمي من خلال استثمار مزدوج للذهب والإقراض المسؤول. يسمح التمويل للولايات المتحدة بتنفيذ الإنفاق العسكري بموجب الالتزامات الخارجية والحفاظ على مرونة كبيرة في السياسة الاقتصادية المحلية. “

واصلت الولايات المتحدة السيطرة على النقد وظلت قواعد نظام بريتون وودز دون تغيير. أنشأ نظام بريتون وودز ، أو بريتون وودز الثاني ، استراتيجية إنمائية جديدة هامشًا للنمو المدعوم بأسعار الصرف المدعومة بالصادرات ، مع رأس المال في شكل تراكم مطالبات على الأصول الاحتياطية في مركزه. ورافقه تنظيم و تدفقات رأس المال الرسمية. بلد (مثل الولايات المتحدة). بعبارة أخرى ، بدلاً من تمويل عجز ميزان المدفوعات الأمريكي ، حلت آسيا محل أوروبا.

يمكنك تصفح المقالات المختلفة بالطرق التالية:
الاقتصاد السلوكي
إدارة الفوركس
مقايضة الفوركس

صورة هيمنة الدولار

ميزة الرسومات – المالية والصناعة

توزيع العملات الرئيسية في العالم

مخاطر حروب العملات وانتهاء هيمنة الدولار

إحتياطات النقد الأجنبي

خريطة توضح الإمبراطورية البريطانية

هيمنة العملة

تسارع هيمنة الدولار