التحوط بالنقد الأجنبي ( التحوط بالفوركس FOREX )
التحوط بالنقد الأجنبي ( التحوط بالفوركس FOREX )
التحوط من العملات الأجنبية (المعروف أيضًا باسم تحوط الفوركس) هو طريقة تستخدمها الشركات للتخلص من أو “التحوط” من مخاطر الصرف الأجنبي الناشئة عن معاملات العملات الأجنبية. يتم ذلك باستخدام إما تحوط التدفق النقدي أو طريقة القيمة العادلة. يتم التعامل مع قواعد المحاسبة الخاصة بذلك وفقًا لمعايير التقارير المالية الدولية الأمريكية (IFRS) ومبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP الأمريكية) ، بالإضافة إلى معايير المحاسبة في البلدان الأخرى.
يحول التحوط من فوركس مخاطر الصرف الأجنبي من شركة تجارية أو استثمار إلى كيان أكثر خطورة مثل البنك. من ناحية أخرى ، فإن إنشاء تحوطات يعد أمرًا مكلفًا بالنسبة للشركات. من خلال إعداد التحوط ، لن تتمكن من تحقيق ربح إذا تحرك سعر الصرف بشكل إيجابي للغاية.
خطورة التبادل الاجنبي
المقال الرئيسي: مخاطر العملة
عندما تقوم الشركات بأعمال تجارية عبر الحدود ، يتعين عليها التعامل مع العملات الأجنبية. تحتاج الشركات إلى تحويل العملات الأجنبية إلى عملة عند التعامل مع المستحقات ، والعكس صحيح بالنسبة للدائنين. يتم ذلك بسعر الصرف الحالي بين البلدين. كما أن مخاطر الصرف الأجنبي هي مخاطر عدم تغير سعر الصرف بشكل سلبي قبل السداد أو التحويل بتلك العملة. على سبيل المثال ، إذا حصلت شركة أمريكية تمارس نشاطًا تجاريًا في اليابان على تعويض بالين ، فإن الشركة معرضة لخطر التقلبات في قيمة الين مقابل الدولار الأمريكي.
يحمي
التحوط هو نوع من المشتقات أو الأدوات المالية التي تستمد قيمتها من الأصل الأساسي. هذا المفهوم مهم. التحوط هو وسيلة للشركات لتقليل أو القضاء على مخاطر الصرف الأجنبي. أكثر أنواع التحوط شيوعًا هي العقود الآجلة والخيارات.
يعمل العقد الآجل على إصلاح سعر الصرف اليوم لمعاملات العملة المستقبلية.
بالإضافة إلى خيار تحديد سعر الصرف ، يمكن للشركة اختيار تبادل العملات. لن نمارس الخيار إذا كان سعر الصرف الحالي أكثر ملاءمة.
يتمثل الاختلاف الرئيسي بين طرق التحوط في كيفية الاستفادة من وجود تحركات إيجابية في أسعار الصرف. يمنح العقد الآجل ربحًا للطرف الآخر ، بينما يسمح الخيار للشركة بالاحتفاظ بأرباحها عن طريق اختيار عدم ممارسة الخيار إذا تحرك سعر الصرف لصالحها.
المحاسبة للمشتقات
على أساس المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية
يتم توفير إرشادات حول المحاسبة عن المشتقات المالية بموجب المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 7. ينص هذا المعيار على أنه “يجب تصنيف جوهر الأدوات المالية للمجموعة إلى فئات وفقًا لطبيعة المعلومات المفصح عنها ، مع مراعاة خصائص الأداة المالية”. يجب على الكيانات تقديم معلومات كافية للسماح بإجراء تعديلات على بنود الميزانية العمومية. يجب تجميع المشتقات في الميزانية العمومية ومعلومات التقييم المفصح عنها في الهوامش. في حين أن هذا يبدو واضحًا جدًا ، فقد أصدر مجلس معايير المحاسبة الدولية بعض المعايير لزيادة توضيح هذا الإجراء.
تساعد معايير المحاسبة الدولية IAS 32 و 39 على إعطاء توجيه محاسبي أسلم للأدوات المالية المشتقة. يعرّف معيار المحاسبة الدولي 32 “الأداة المالية” على أنها “أي عقد لتمويل الأصول المالية لكيان واحد والمطلوبات المالية أو أدوات حقوق الملكية لكيان آخر”.
لذلك ، يصبح العقد الآجل أو عقد الخيارات الذي ينشئ أصلًا ماليًا لكيانًا التزامًا ماليًا لكيان آخر. يتحمل الكيان المطلوب سداده مقابل العقد الالتزام ، بينما يحتفظ الكيان الذي يتلقى الدفعة والعقد بالأصل. يتم تسجيلها تحت العنوان المناسب في الميزانية العمومية للشركة المعنية. يعطي معيار المحاسبة الدولي 39 تعليمات إضافية بأن المشتقات المالية يتم تسجيلها في الميزانية العمومية بالقيمة العادلة. يحدد معيار المحاسبة الدولي 39 نوعين رئيسيين من التحوط. الأول هو تحوط التدفق النقدي ، والذي يتم تعريفه على النحو التالي: “التحوط من التعرض للتقلبات في التدفقات النقدية التي (1) تنشأ من بعض المخاطر المرتبطة بالموجودات والمطلوبات أو المعاملات المرتقبة و (2) قد تؤثر على الأرباح” أو الخسائر ؛. وبعبارة أخرى ، فهي مصممة للتحوط من التدفقات النقدية من أجل القضاء على المخاطر المرتبطة بالمعاملات النقدية التي يمكن أن تؤثر على المبلغ المسجل في صافي الدخل.
يمكنك تصفح المقالات المختلفة بالطرق التالية:
الاقتصاد السلوكي
إدارة الفوركس
سوق الفوركس. (سعر صرف العملات)
مخاطر الصرف الأجنبي لصناديق الاستثمار
حل التحوط
مخطط تدفق التحوط من العملات
التحوط في الفوركس
إجراءات التحوط من العملة
التحوط من مخاطر العملة
التحوط في الفوركس
نظام وطريقة التحوط
